Ahorro e inversión para los mexicanos / Apuntes económicos Hora Cero

Ahorro e inversión para los mexicanos

Por: Edgar Sandoval Pérez

Pensemos en la década de los 80, teníamos una crisis económica muy aguda, debido a la deuda pública, la nacionalización de la banca y las finanzas del país prácticamente paralizadas, Carlos Slim y su Grupo Carso se propusieron invertir de forma intensa y activa, el resto es historia… mostrándonos que invertir en crisis no siempre es un error.

De acuerdo con la Encuesta Nacional de Ingreso y Gasto en los Hogares (ENIGH) el 78% de los mexicanos ahorran de alguna forma, es decir, que no necesariamente de forma constante tanto en tiempo como en montos, sin embargo, es una tasa considerable de intención de ahorro, y más si tomamos en consideración que se estima solo el 30% de la población cuenta con una educación financiera. De ese 78%, se estima que 13.5% son la porción de personas que pueden realizar el ahorro sin sacrificar su consumo y según la Encuesta nacional de Inclusión Financiera (ENIF), solamente el 14% de los mexicanos ahorran de manera formal, con lo cual 64% lo hace de manera informal, es decir que no recurre a ninguna institución bancaria o financiera.

¿Cuáles son las consecuencias de ahorrar sin utilizar alguna institución financiera? La primera sería el costo de oportunidad, es decir lo que perderían en generación de ingresos al invertir en algún negocio o mediante la generación de interés por tener su dinero en un plan de inversión en un plazo determinado, como por ejemplo los CETES, compra de deuda o compra de activos. Como sabemos ninguna inversión es segura, lo más cercano a seguro serían los CETES, sin embargo en este momento de forma particular el rendimiento es mínimo, ya que la inflación se ubicó en septiembre, en 8.7% y la tasa de CETES a 28 días, en 8.9%, es decir, que el rendimiento real solo alcanza a 0.2%; y faltaría descontarle el impuesto a inversión,  esto no quiere decir que nos quiten dinero, esto significa que bajara el monto directo de tu inversión, lo que significa es que tu dinero tendrá menos valor debido a la inflación, aun después de haber invertido. en este sentido, los CETES lo que realmente nos ayuda a lograr es el valor adquisitivo de nuestro dinero en el año.

Hay opciones integrales de mecanismos para el ahorro con generación de dividendos tales como la adquisición de portafolios de inversión, de riesgo bajo, medio y alto, siendo proporcional al monto de interés generado, es decir, un portafolio de bajo riesgo nos dará un rendimiento bajo, muy probablemente el proporcional a la inflación optima (para el caso de México es un 5%). Por otra parte, uno de riesgo alto, tendría un rendimiento potencial alto, rondando hasta 2 dígitos el porcentaje de interés obtenido, pudiendo oscilar alrededor de un 15%, siendo un rendimiento muy bueno.

Otra opción es el ahorro mediante la adquisición de bienes generadores de valor, como puede ser una casa, ya que puedes obtener ingresos mediante una renta o solo conservarla, con lo cual, en teoría el valor pagado de la casa tendera a subir en un periodo determinado, sin embargo, esto no siempre se cumple debido a cuestiones de mercado como el mal manejo del inmueble, o la instalación de alguna antena o puente que tendería a bajar el precio del inmueble.

Complementando las opciones para la generación de ingresos es mediante la inversión del ahorro en algún negocio, este estará sujeto a dos factores principalmente, tu especialización y disciplina sobre la empresa, y el segundo; el momento del mercado